Несмотря на то, что макроэкономические показатели Армении достаточно высоки, в стране невозможно получить работу, в результате чего 49,1% населения всё ещё живёт за чертой бедности. Тем не менее, предварительный анализ опроса общественного мнения за 2000/2001 год показал незначительное улучшение ситуации в последние годы.

Причиной бедности населения в 1990 годы отчасти является низкий уровень занятости, возникший в результате медленного увеличения количества частных предприятий и не проведения реструктуризации существующих предприятий. В течение всех этих лет поток инвестиций был незначительным из-за вмешательства правительственных чиновников в деловую активность, отсутствия квалифицированных кадров, осознания инвесторами высоких политических рисков. Тем не менее, в последнее время деловая и экономическая конъюнктура стала улучшаться, что отразилось на росте производства и, возможно, снижении уровня бедности.

Армения является второй по плотности населения республикой бывшего Советского Союза. Это страна расположена между Чёрным и Каспийским морями и граничит на Севере и Востоке с Грузией и Азербайджаном, а на Юге и Западе - с Ираном и Турцией. До получения независимости, экономика Армении базировалась в основном на промышленном производстве (химикаты, электроника, машинное оборудование, продукты питания, синтетическая резина и текстиль) и полностью завесила от внешних ресурсов. До распада Советского Союза в 1991 году сельское хозяйство составляло всего лишь 20% от общего производства и 10% от общей занятости населения. На шахтах Армении добывается медь, цинк, золото и свинец. Большая часть энергии производится за счёт импортируемого из России топлива, включая газ и ядерное топливо для единственной в стране атомной электростанции. Основным внутренним источником энергии является гидроэлектрический источник. Незначительные запасы угля, газа и нефти все ещё не разработаны.

Как и в других новых независимых государствах, экономика Армении страдает от наследия централизованной плановой экономики и потери бывших советских торговых партнёров. Поступление инвестиций и поддержка промышленности Армении были фактически прекращены, в результате чего в рабочем состоянии находятся лишь несколько основных предприятий. Более того, до сих пор ощущаются последствия землетрясения, которое унесло жизни 25 000 человек и оставило без крова 500 000 человек. Несмотря на прекращение огня в 1994 году, конфликт между Арменией и Азербайджаном в Нагорном Карабахе пока что не урегулирован. Последующая блокада со стороны и Турции, и Азербайджана разрушила экономику Армении, которая находится в зависимости от внешних поставок энергоносителей и основного сырья. Наземные маршруты по территориям Азербайджана и Турции закрыты. Маршруты по территории Грузии и Ирана или не подходят, или являются ненадёжными. В 1992-1993 годах уровень ВВП упал почти на 60% по сравнению с уровнем 1989 года. Национальная валюта, драм, переживала гиперинфляцию в течение нескольких лет после введения в 1993 году.

Тем не менее, благодаря договору о прекращении огня в Нагорном Карабахе, вступившем в силу в 1994 году, Правительство Армении сумело провести широкомасштабные экономические реформы, которые привели к значительному снижению инфляции и стабильному подъёму экономики. С 1995 года в Армении зарегистрирован устойчивый экономический рост, строящийся на изменениях, начавшихся в предшествующем году. Кроме того, в последние годы значительно снизился уровень инфляции. Новые секторы экономики, такие как обработка драгоценных камней и изготовление ювелирных изделий, информационные и коммуникационные технологии и даже туризм дополняют более традиционные секторы, например, сельское хозяйство.

Стабильный экономический рост обеспечил Армении поддержку со стороны международных финансовых организаций. Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития, а также другие международные финансовые организации предоставляют Армении крупномасштабные ссуды и кредиты. Общая сумма предоставленных Армении кредитов с 1993 года превышает 800 миллионов долларов США. Эти кредиты направлены на сокращение дефицита бюджета, стабилизацию местной валюты, развитие частного бизнеса. Они направляются на такие секторы экономики, как сельское хозяйство, производство пищевых продуктов, транспорт, а также на здравоохранение, образование и на проводящиеся восстановительные работы в зоне прошедшего землетрясения.

Постоянно продолжающееся движение вперед будет зависеть от способности Правительства страны улучшать управление макроэкономикой страны, включая увеличение доходов, улучшение инвестиционного климата и ускорение процесса приватизации. В июне 1994 года принят прогрессивный закон об иностранных инвестициях, а в 1997 году - закон о приватизации и программа приватизации государственной собственности. В декабре 2002 года Республика Армения вступила во Всемирную торговую организацию.